ΗΠΑ: Οι αντιδράσεις των διεθνών αγορών στο «μπλε κύμα» των εκλογών

Μεταβλητότητα και μεικτά πρόσημα καταγράφονται στις αγορές έπειτα από την επικράτηση των Δημοκρατικών στο Κογκρέσο που έδειξαν οι ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ, με την αρχική αντίδραση να είναι αρνητική, ενώ στη συνέχεια η κατάσταση βελτιώθηκε. Οι επενδυτές «ζυγίζουν» τους περιορισμούς που θα αντιμετωπίσει ο Αμερικανός πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, στην εφαρμογή της ατζέντας του, επιχειρώντας να εκτιμήσουν τον αντίκτυπο που θα έχει ένα πολιτικό αδιέξοδο σε πολιτικές όπως αυτές της προώθησης της απορρύθμισης, των μειώσεων φόρων και της ταχείας ανάπτυξης της τεχνητής νοημοσύνης.

Ένα Κογκρέσο υπό τον έλεγχο των Δημοκρατικών θα μπορούσε να εντείνει την εποπτεία στην κατασκευή data centers και να αμφισβητήσει πτυχές της οικονομικής ατζέντας του Τραμπ. Ωστόσο, το δικαίωμα άσκησης βέτο που διαθέτει ο Αμερικανός πρόεδρος θα περιόριζε τη δυνατότητα των βουλευτών να επιβάλουν σαρωτικές αλλαγές στην πολιτική του, σημειώνει το Bloomberg.

Φρένο στην ταχεία επέκταση των data centers;

Οι επενδυτές «ζυγίζουν» την πιθανότητα αυστηρότερου ελέγχου στον τεχνολογικό κλάδο, καθώς και ενδεχόμενες καθυστερήσεις στην κατασκευή data centers στις ΗΠΑ. Υποψήφιοι και από τα δύο κόμματα ανέδειξαν το ζήτημα των κέντρων δεδομένων κατά την προεκλογική περίοδο, ενισχύοντας τις ήδη υπάρχουσες ανησυχίες σχετικά με την κλίμακα των δαπανών για την τεχνητή νοημοσύνη και τις αποδόσεις τους.

Ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225, στον οποίο κυριαρχούν οι τεχνολογικές μετοχές, υποχώρησε σχεδόν κατά 5% αφότου φάνηκε το αποτέλεσμα των ενδιάμεσων εκλογών, προτού περιορίσει τις απώλειές του. Ο δείκτης Kospi της Ν. Κορέας ανέκαμψε από πτώση που έφτασε έως και το 4%, με τις μετοχές των Samsung Electronics και SK Hynix να καταγράφουν απώλειες περίπου 1% η καθεμία. Ο δείκτης Taiex της Ταϊβάν περιόρισε επίσης την πτώση του στο 0,8%.

Αντίθετα, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 κατέγραψε κέρδη σχεδόν 1% στις 11:27 ώρα Ελλάδας. Το Παρίσι κατέγραψε νωρίτερα άνοδο κατά 0,30%, η Φρανκφούρτη 0,37%, το Μιλάνο κατά 1,04% αλλά το Λονδίνο ήταν σταθερό (+0,05 %).

Στην Ασία, το Τόκιο έκλεισε εντέλει με πτώση 1,42%, αφού είχε υποχωρήσει έως και 5% στη διάρκεια της συνεδρίασης. Η Ταϊπέι σημείωσε πτώση 0,83%. Στην Κίνα, η Σανγκάη ενισχύθηκε κατά 2,16% και το Σεντζέν κατά 4,22%.

Χαμόγελα στις επιχειρήσεις «πράσινη» ενέργειας

Οι μετοχές εταιρειών ηλιακής ενέργειας σημείωσαν άνοδο, καθώς οι επενδυτές ποντάρουν ότι η νίκη των Δημοκρατικών μπορεί να επιβραδύνει ή να αντιστρέψει κάποια από τα μέτρα του Τραμπ κατά των projects καθαρής ενέργειας, ευνοώντας πιθανώς ασιατικές εταιρείες ηλιακής ενέργειας, μπαταριών και προμηθευτών δικτύων που διαθέτουν έκθεση στην αμερικανική αγορά.

Πώς κινούνται δολάριο και κρατικά ομόλογα

Το δολάριο υποχώρησε έναντι όλων των νομισμάτων του G10, καθώς επικρατεί η ανησυχία ότι μια σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών θα μπορούσε να κλονίσει την αντίληψη γύρω από το λεγόμενο «US exceptionalism», ιδίως εάν η αυστηρότερη στάση απέναντι στις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη επιβαρύνει την οικονομική ανάπτυξη.

Ο δείκτης του Bloomberg για το αμερικανικό νόμισμα υποχώρησε έως και 0,4%, στη μεγαλύτερη πτώση εδώ και έναν μήνα, ενώ το ελβετικό φράγκο και το ιαπωνικό γεν ενισχύθηκαν, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ασφαλή καταφύγια.

Από την άλλη πλευρά του Ατλαντικού, το ευρώ ενισχύθηκε νωρίτερα έναντι του αμερικανικού νομίσματος στο 1,1240 δολάριο. Το γεν και το ελβετικό φράγκο –που και τα δύο θεωρούνται «ασφαλή καταφύγια»– ήταν ενισχυμένα.

Τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ σημείωσαν άνοδο, με τις αποδόσεις τους να υποχωρούν σε όλο το φάσμα της καμπύλης. Οι επενδυτές εκτιμούν ότι ένα Κογκρέσο υπό τον έλεγχο των Δημοκρατικών θα μπορούσε να περιορίσει την ατζέντα του Τραμπ για τη φορολογία και τις δημόσιες δαπάνες, μειώνοντας τις προοπτικές για δημοσιονομική τόνωση και πρόσθετο δανεισμό.

Οι αποδόσεις των πενταετών ομολόγων υποχώρησαν έως και εννέα μονάδες βάσης, στο 4,68%, ενώ η απόδοση των δεκαετών ομολόγων μειώθηκε κατά επτά μονάδες βάσης, στο 4,89%, πριν περιορίσει την πτώση της.

Στον «πάγο» η παγκόσμια πρωτεύουσα κρυπτονομισμάτων

Τα κρυπτονομίσματα σημείωσαν πτώση, ακολουθώντας την πορεία άλλων περιουσιακών στοιχείων υψηλού κινδύνου, καθώς τα αποτελέσματα των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ προκάλεσαν αβεβαιότητα σχετικά με την προώθηση νομοθεσίας που ευνοεί τον κλάδο. Ωστόσο, στη συνέχεια ανέκαμψαν, διαγράφοντας το μεγαλύτερο μέρος των απωλειών τους.

Ο Τραμπ έχει εκφράσει έντονα τη στήριξή του στον κλάδο, δεσμευόμενος να καταστήσει τις ΗΠΑ την «παγκόσμια πρωτεύουσα των κρυπτονομισμάτων», να δημιουργήσει ένα στρατηγικό απόθεμα Bitcoin και να χαλαρώσει τις ρυθμιστικές πιέσεις, διαμορφώνοντας ένα πιο φιλικό περιβάλλον για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Η τιμή του Bitcoin υποχώρησε έως και 2,8%, πέφτοντας κάτω από τα 76.000 δολάρια καθώς ανακοινώνονταν τα εκλογικά αποτελέσματα, ενώ πτώση κατέγραψε και το Solana. Ο κλάδος των κρυπτονομισμάτων βρισκόταν ήδη υπό πίεση λόγω των εκροών από τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) που επενδύουν απευθείας σε Bitcoin (spot ETFs), καθώς και εξαιτίας των επιπτώσεων από την πρόσφατη κυβερνοεπίθεση στο ανταλλακτήριο Binance.

Πτώση για το πετρέλαιο, αναμονή για το Ιράν

Το πετρέλαιο συνέχισε πτωτικά, με το μπρεντ κοντά στα 104 δολάρια, εν μέσω νέων προσπαθειών για μια ειρήνευση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.

Οι νέες διπλωματικές κινήσεις μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης οδήγησαν στην πρόσφατη υποχώρηση των τιμών, αν και η απειλή για νέα αμερικανικά πλήγματα μετά τις ενδιάμεσες εκλογές εξακολουθεί να πλανάται πάνω από την αγορά.

Ένα Κογκρέσο υπό τον έλεγχο των Δημοκρατικών θα μπορούσε να εντείνει την πίεση προς την κυβέρνηση Τραμπ αναφορικά με τον πόλεμο, χωρίς ωστόσο να καθορίζει την αμερικανική στρατιωτική ή εξωτερική πολιτική.

Η κατάσταση στα πολύτιμα μέταλλα

Ο χαλκός διεύρυνε τις πρόσφατες απώλειές του, καθώς τα εκλογικά αποτελέσματα ενίσχυσαν την αποστροφή προς τον κίνδυνο και έγειραν ερωτήματα σχετικά με δύο πυλώνες της φετινής ανόδου: την επενδυτική έκρηξη στην τεχνητή νοημοσύνη και τα σχέδια του Τραμπ για την επιβολή δασμών.

Η τιμή του μετάλλου υποχώρησε έως και 1,5%, καθώς οι επενδυτές επανεκτιμούν την έντονη επενδυτική δραστηριότητα σε data centers και ηλεκτρικά δίκτυα. Παράλληλα, οι συμμετέχοντες στην αγορά αξιολογούν τις προοπτικές για τους προτεινόμενους από τον Τραμπ δασμούς στον επεξεργασμένο χαλκό.

Παράλληλα, οι επενδυτές στην αγορά χρυσού εξετάζουν κατά πόσον μια ισχυρή επίδοση των Δημοκρατικών θα μπορούσε να περιορίσει τη δημοσιονομική ατζέντα του Τραμπ και να μετριάσει τις προσδοκίες για περαιτέρω δαπάνες. Οι τιμές ενισχύθηκαν έως και κατά 2,1%, ξεπερνώντας τα 4.000 δολάρια ανά ουγγιά, αντισταθμίζοντας μια μικρή υποχώρηση που είχε σημειωθεί κατά την προηγούμενη συνεδρίαση.