Μικρή ανάσα για δανειολήπτες, στασιμότητα για καταθέτες – Τα τραπεζικά επιτόκια Ιουνίου 2025
Η ασυμμετρία ανάμεσα στις αποδόσεις καταθέσεων και το κόστος δανεισμού παραμένει έντονη ένα στοιχείο που επηρεάζει τόσο την αποταμίευση όσο και τη ρευστότητα της πραγματικής οικονομίας.
Διονύσης Ασημιάδης
Η συνολική εικόνα δείχνει πως η πολιτική χαμηλότερων επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας αρχίζει να περνά, έστω και με καθυστέρηση, στο τραπεζικό σύστημα.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του μηνιαίου δελτίου της Τράπεζας της Ελλάδος για τον Ιούνιο 2025, σημάδια αποκλιμάκωσης εμφανίζουν τα επιτόκια δανεισμού στην Ελλάδα για τον Ιούνιο 2025, δίνοντας μια συγκρατημένη ανάσα σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά. Παράλληλα, τα επιτόκια καταθέσεων παραμένουν ουσιαστικά στάσιμα, ενισχύοντας τον προβληματισμό σχετικά με τη διατήρηση ενός ευρύ περιθωρίου επιτοκίων υπέρ των τραπεζών.
Συγκεκριμένα, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων δανείων διαμορφώθηκε στο 4,61%, μειωμένο κατά 5 μονάδες βάσης σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Την ίδια ώρα, το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων καταθέσεων παρέμεινε σταθερό στο 0,34%, αφήνοντας το περιθώριο επιτοκίου στο υψηλό επίπεδο των 4,27 ποσοστιαίων μονάδων.
Ιδιαίτερα ενδιαφέρον παρουσιάζει η εικόνα των στεγαστικών δανείων, όπου το μέσο κυμαινόμενο επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 3,52%, με τάση ελαφράς αποκλιμάκωσης. Πιο έντονη ήταν η μείωση στα καταναλωτικά δάνεια με διάρκεια, τα οποία έπεσαν κατά 45 μονάδες βάσης, φτάνοντας στο 10,79%, ενώ τα καταναλωτικά χωρίς καθορισμένη διάρκεια, όπως οι πιστωτικές κάρτες, εμφάνισαν άνοδο στο 14,68%.
Στον επιχειρηματικό τομέα, παρατηρήθηκε μικρή υποχώρηση στο επιτόκιο των δανείων χωρίς καθορισμένη διάρκεια στο 4,70%, αλλά και στα δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ), τα οποία διαμορφώθηκαν στο 4,15%. Τα επαγγελματικά δάνεια ακολούθησαν πτωτική πορεία, φτάνοντας το 6,83%.
Όσον αφορά τη διάρθρωση κατά μέγεθος δανείου, οι μειώσεις ήταν ομοιογενείς: για ποσά έως €250.000, το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 4,74%, για ποσά έως €1 εκατ. στο 4,24%, και για μεγαλύτερα δάνεια στο 3,85%.
Στο μέτωπο των υφιστάμενων δανείων, παρατηρήθηκε επίσης κάμψη, με το μέσο επιτόκιο να περιορίζεται στο 4,78%. Ιδιαίτερα στα στεγαστικά δάνεια με διάρκεια άνω των 5 ετών, η πτώση κατά 10 μονάδες βάσης τα έφερε στο 3,66%. Τα επιχειρηματικά δάνεια της ίδιας διάρκειας μειώθηκαν πιο αισθητά – κατά 25 μονάδες βάσης – αγγίζοντας το 4,34%.
Αντίθετα, τα υφιστάμενα επιτόκια καταθέσεων διατηρήθηκαν σχεδόν αμετάβλητα στο 0,36%. Η μόνη αξιοσημείωτη μεταβολή αφορά τις καταθέσεις με συμφωνημένη διάρκεια έως 2 έτη: εκεί, τα επιτόκια μειώθηκαν στο 1,39% για τα νοικοκυριά και στο 1,78% για τις επιχειρήσεις.
Η συνολική εικόνα δείχνει πως η πολιτική χαμηλότερων επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας αρχίζει να περνά, έστω και με καθυστέρηση, στο τραπεζικό σύστημα. Ωστόσο, η ασυμμετρία ανάμεσα στις αποδόσεις καταθέσεων και το κόστος δανεισμού παραμένει έντονη ένα στοιχείο που επηρεάζει τόσο την αποταμίευση όσο και τη ρευστότητα της πραγματικής οικονομίας.