Alpha Bank: Ανθεκτικότητα και σταθερότητα υπό πίεση – Εντυπωσιακές επιδόσεις στο Stress Test 2025
Στο πλαίσιο της άσκησης η Alpha Bank κατέγραψε εντυπωσιακές αντοχές.
Διονύσης Ασημιάδης
Η συνολική εικόνα που προκύπτει από την άσκηση αντικατοπτρίζει μια τράπεζα που έχει καταγράψει θετικές επιδόσεις στις αγορές κεφαλαίου.
Ισχυρό στίγμα αξιοπιστίας και ανθεκτικότητας αφήνει η Alpha Bank μέσα από τα αποτελέσματα της Πανευρωπαϊκής Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων 2025 (EU-wide Stress Test), επιβεβαιώνοντας τόσο τη σταθερότητα του ισολογισμού της όσο και την επιτυχία του στρατηγικού της μετασχηματισμού. Η άσκηση πραγματοποιήθηκε από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου, αξιολογώντας τις επιδόσεις των τραπεζών υπό ένα βασικό και ένα δυσμενές σενάριο για την περίοδο 2025-2027.
Στο πλαίσιο της άσκησης, που βασίστηκε στην προσέγγιση «στατικού ισολογισμού» και δεν περιελάμβανε ελάχιστους εποπτικούς δείκτες (hurdle rates), η Alpha Bank κατέγραψε εντυπωσιακές αντοχές. Υπό το δυσμενές σενάριο, η μείωση του δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ήταν κάτω από 2%, σημαντικά χαμηλότερη από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο του 3%, αλλά και από το αντίστοιχο αποτέλεσμα της ίδιας τράπεζας στην προηγούμενη άσκηση του 2023, όπου η μείωση είχε φτάσει το 3,1%. Χωρίς να συνυπολογίζεται η καταβολή μερισμάτων, η εικόνα είναι ακόμα πιο ενισχυμένη, με τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας να παρουσιάζουν αύξηση της τάξεως του 1%.
Ενδεικτικά, στο βασικό σενάριο, ο CET1 fully loaded δείκτης αγγίζει το 18,3% έως το τέλος του 2027, από 16,3% που ήταν η αφετηρία του στο τέλος του 2024, ενώ ακόμη και στο δυσμενές σενάριο, διαμορφώνεται στο 13,9% — ποσοστό που αναβαθμίζεται σε 15,0% όταν εξαιρούνται οι διανομές μερισμάτων. Ταυτόχρονα, ο δείκτης Total Capital fully loaded ανέρχεται σε 23,6% στο βασικό σενάριο και παραμένει στο υγιές επίπεδο του 19,2% στο δυσμενές. Σημαντική είναι και η εικόνα του Leverage Ratio, που φτάνει το 9,2% στο βασικό σενάριο και περιορίζεται μόλις στο 7,4% υπό ακραίες συνθήκες.
Η τράπεζα υπογραμμίζει ότι η επίπτωση της νέας κανονιστικής προσέγγισης CRR 3 και της εφαρμογής της Βασιλείας ΙΙΙ είναι περιορισμένη, επηρεάζοντας τον δείκτη CET1 μόλις κατά 0,34%, σε σύγκριση με τον μέσο ευρωπαϊκό αντίκτυπο που φτάνει το 1,28%. Το στοιχείο αυτό ενισχύει την εικόνα θωράκισης της Alpha Bank έναντι των συστημικών κινδύνων και μεταβλητότητας.
Σε δηλώσεις του, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας, Βασίλειος Ψάλτης, τόνισε ότι τα αποτελέσματα της άσκησης επιβεβαιώνουν την ανθεκτικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου της Alpha Bank και την επιτυχία του μετασχηματισμού της. Όπως επεσήμανε, η Τράπεζα είναι σήμερα «ισχυρότερη, πιο ευέλικτη και καλύτερα τοποθετημένη για να υποστηρίξει τους πελάτες της και την ελληνική οικονομία σε όλες τις συνθήκες».
Η συνολική εικόνα που προκύπτει από την άσκηση αντικατοπτρίζει μια τράπεζα που έχει όχι μόνο ενισχύσει την οργανική της κερδοφορία και μειώσει σημαντικά τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, αλλά και καταγράψει θετικές επιδόσεις στις αγορές κεφαλαίου μέσω επιτυχημένων εκδόσεων MREL. Με την επίσημη πιστοποίηση της αντοχής της σε ακραία σενάρια, η Alpha Bank κερδίζει έδαφος ως ένας από τους πιο αξιόπιστους και καλά κεφαλαιοποιημένους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς στην Ευρώπη.